چرا مدلهای سنتی مدیریت ثروت کارایی خود را از دست دادهاند؟
گزارش سالانه Boston Consulting Group (BCG) از تغییر قواعد رشد ثروت جهانی پرده برمیدارد
تهران – گزارش تحلیلی
گزارش «Global Wealth Report 2025» که از سوی Boston Consulting Group (BCG) منتشر شده، نشان میدهد اگرچه ثروت جهانی همچنان در مسیر رشد قرار دارد، اما منطق و سازوکار این رشد دستخوش تحولی بنیادین شده است؛ تحولی که پیامدهای عمیقی برای نهادهای مالی، مدیران ثروت و سیاستگذاران اقتصادی به همراه دارد.
بر اساس این گزارش، ثروت مالی جهانی در سال ۲۰۲۴ به رقم بیسابقه ۳۰۵ تریلیون دلار رسیده است. داراییهای مالی در این سال بیش از ۸ درصد رشد داشتهاند؛ رشدی که عمدتاً از عملکرد قدرتمند بازارهای سهام و بهبود فضای روانی سرمایهگذاری نشأت میگیرد. با این حال، این تصویر مثبت در سطح کلان، تمام واقعیت را بازتاب نمیدهد.
BCG تأکید میکند که رشد ثروت خالص جهانی—که شامل داراییهای مالی، داراییهای واقعی و بدهیهاست—در سال گذشته تنها ۴.۴ درصد بوده؛ رقمی پایینتر از میانگین ۵.۳ درصدی چهار سال پیش از آن. این شکاف معنادار نشان میدهد که موتورهای سنتی خلق ثروت، تحت فشار عواملی چون تورم، نوسانات ارزی و تنشهای ژئوپلیتیکی، بخشی از کارایی خود را از دست دادهاند.
قطبیشدن جغرافیای ثروت
یکی از مهمترین یافتههای گزارش، نامتوازن شدن رشد ثروت در سطح مناطق جهان است. آمریکای شمالی در سال ۲۰۲۴ سریعترین نرخ رشد ثروت مالی را به ثبت رسانده و پس از آن منطقه آسیا–اقیانوسیه قرار دارد؛ در مقابل، اروپای غربی با رشدی بسیار محدود، از این روند عقب مانده است. BCG پیشبینی میکند که آسیا–اقیانوسیه تا سال ۲۰۲۹ به موتور اصلی رشد ثروت جهانی تبدیل شود؛ تحولی که تمرکز تاریخی بر بازارهای بالغ را به چالش میکشد.
تغییر در ترکیب داراییها
در سطح طبقات دارایی نیز جابهجایی معناداری مشاهده میشود. سهام با رشدی نزدیک به ۱۶ درصد، پیشران اصلی افزایش ثروت در سال ۲۰۲۴ بوده است، در حالی که رشد داراییهای نقدی و سپردهها به حدود ۲ درصد محدود شده است. این روند نشان میدهد سرمایهگذاران، حتی در محیطی پرریسک، بهدنبال بازده بالاتر هستند و از انباشت داراییهای کمبازده فاصله میگیرند. در گزارش BCG، این وضعیت بهصراحت با عبارت «نوسان، هنجار جدید بازار» توصیف شده است.
چالش مدیریت ثروت و بازگشت به رشد ارگانیک
در بخش دیگری از گزارش، BCG به عملکرد صنعت مدیریت ثروت میپردازد. تحلیلها نشان میدهد که در دهه گذشته، کمتر از یکسوم رشد دارایی تحت مدیریت مؤسسات مالی، بهصورت ارگانیک و توسط مشاوران موجود ایجاد شده است؛ رقمی که در بازارهای بالغ به حدود ۲۲ درصد کاهش مییابد. این یافته، وابستگی بیش از حد مؤسسات به رشد بازار، ادغام و تملک یا جذب مشاوران جدید را برجسته میکند؛ راهبردهایی که بهگفته BCG، دیگر تضمینکننده رشد پایدار نیستند.
در مقابل، گزارش تأکید دارد که افزایش بهرهوری مشاوران، تعمیق ارتباط با مشتریان و استفاده هدفمند از داده و فناوری به محورهای اصلی رقابت آینده تبدیل شدهاند.
دادهمحوری؛ شرط بقا، نه مزیت رقابتی
جمعبندی Global Wealth Report 2025 یک پیام روشن برای بازیگران این صنعت دارد: داده، تحلیل پیشرفته و تصمیمگیری مبتنی بر شواهد، دیگر یک انتخاب یا مزیت رقابتی نیست، بلکه شرط بقا در بازار آینده است. مؤسساتی که بتوانند رفتار نسل جدید ثروتمندان، جریانهای بینالمللی سرمایه و تغییرات سریع ترجیحات سرمایهگذاری را دقیقتر و سریعتر تحلیل کنند، در موقعیت برتر رقابتی قرار خواهند گرفت.
به نظر میرسد نقشه ثروت جهانی وارد مرحلهای تازه شده است؛ مرحلهای که در آن، چابکی راهبردی، بینش تحلیلی و اتکا به داده بیش از هر زمان دیگری سرنوشت برندگان و بازندگان را تعیین میکند.
برای دانلود گزارش مورد نظر از لینک زیر استفاده کنید: